雷火競技8月14日，市場全天震蕩調整，創(chuàng)業(yè)板指領跌。板塊方面，保險、腦機接口、數字貨幣、電機等板塊漲幅居前，軍工、CPO、銅箔、鋰礦等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.46%，深成指跌0.87%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%。ETF方面，華夏中證動漫游戲ETF（159869）收漲0.87%，成分股中，冰川網絡300533）（300533.SZ）漲7.4%，巨人網絡002558）（002558.SZ）漲4.29%，吉比特603444）（603444.SH）漲2.81%。

　　消息面上，8月13日，騰訊發(fā)布2025年第二季度財報，財報提及騰訊在AI領域的持續(xù)投入與獲益。增值服務業(yè)務在2025年第二季度的收入同比增長16%至914億元。本土市場游戲收入為404億元，同比增長17%。騰訊在財報中總結增長原因時表示：“得益于近期發(fā)布的《三角洲行動》的收入貢獻，以及《王者榮耀》《無畏契約》《和平精英》等長青游戲的收入增長。”此外，第二季度國際市場游戲收入為188億元，同比增長35%（按固定匯率計算增長33%），連續(xù)四個季度刷新歷史高點，增速創(chuàng)該部分收入單獨披露以來的新高。

　　此外，近期游戲數據平臺“Sensor Tower”發(fā)布7月中國出海手游收入榜。其中點點互動旗下的策略手游《Kingshot》已經躍升至榜單第二。據Sensor Tower數據，該游戲7月收入環(huán)比再漲34%。截至7月底，《Kingshot》實現全球累計收入突破2億美元。此外，完美世界002624）開發(fā)的《女神異聞錄：夜幕魅影》在7月首次闖入榜單第23名，收入環(huán)比飆升128%。

　　華源證券指出，暑期檔期新游產品上線以及存量產品也將陸續(xù)開啟大版本更新，優(yōu)質產品高頻數據暫未出現拐點，基于優(yōu)質產品超預期表現的催化交易有望持續(xù)。同時，建議重視頭部游戲公司在AI+陪伴+游戲化范式探索上的示范效應，相關產品表現如果超預期有望推動相關上市公司的價值重估，同時部分公司重點游戲陸續(xù)定檔，關注新游產品周期的開啟。

　　國信證券指出，媒體端受益于經濟復蘇帶來的廣告投放增長，影視內容板塊則有望迎來供給端改善。行業(yè)β層面，IP潮玩保持高景氣度，AI應用處于從0到1的突破階段，重點關注游戲、廣告、教育等場景的落地機會。AI技術持續(xù)迭代，推動AI應用生態(tài)發(fā)展。暑期檔電影票房回暖，手游表現強勁，綜藝及劇集內容熱度提升，顯示行業(yè)需求端活躍。整體來看，傳媒及游戲行業(yè)在技術革新與內容消費復蘇的雙重驅動下具備中長期增長潛力。